שבוע 30: התחזקות מאוד חלשה של ה-S&P !

כשאנחנו מנתחים גרפים, אנחנו רוצים לדעת מה האכות של כל מהלך של עלייה או ירידה, למצוא כלים כדי "למדוד" את המהלכים.
תורת הניתוח הטכני עם כל הכלים שלה, מאפשרת לנתח בצורה מדהימה את תנועת המחירים, להבין מה מסתתר מאחוריהם ולקלוט את הפסיכולוגיה של המשקיעים.
אחרי השבועיים האחרונים, הסוחר יכול להיקלט מהר מאוד למצב של בלבול כי ה-S&P התחזק כשהמגמה היא מגמת ירידה, ולכן, חשוב מאוד לנתח את המהלך האחרון של עלייה על מנת לדעת מה הצפי.

גרף שבועי של ה-S&P (ניתן ללחוץ על הגרף כדי להגדילו...מומלץ!!!)


תעלה יורדת אדומה ABCDE
בערך שנה, המחירים נעים בתעלה הזאת.
לשם השוואה, במשבר של 2001-2002, רק כשהמחירים יצאו מתעלה דומה, המחירים התחילו לטפס לגבהים.
חשוב מאוד לעקוב אחריה...

תעלה יורדת ירוקה
מאז מאי 2008, המחירים נעים בתעלה היורדת הזאת.
המחירים ירדו מאז בערך 13%.
אם תשימו לב, בשבוע שעבר, המחירים קצת עברו את קו ההתנגדות של התעלה וישר חזרו לתוכה (סימן דובי!) .
חשוב לעקוב אחריה ואחרי המחירים כשיצאו ממנה...

יחסי פיבונאצ'י
כשאנחנו נמצאים במהלך חזק של ירידה כמו שהיינו לפני כמה שבועות, ידוע שמתישהו, יגיע איזה תיקון.
לכן, חשוב מאוד "למדוד" את התיקון על מנת לדעת אם זה יהיה תיקון טכני או היפוך מגמה.
במקרה שלנו, מדהים לראות עד כמה היחס הראשון של פיבונאצ'י (38.2%) שנמצא באזור 1292 פשוט עצר את ההתחזקות של המחירים.
אני מזכיר שה-high של השבוע היה ב-1291.17 .
כמובן שהמהלך הזה מחזק את התסריט של תיקון טכני של ה-S&P ולכן המשך הירידות.

נרות יפניים
בשבוע 29, קבלנו hammer (פטיש) שעצר את ההחלשות המאוד חזקה של ה-S&P.
בהרבה מקרים, אחרי נר כזה, רואים התחזקות של המחירים ולכן מה שחיכיתי אז, הייתה סגירה מעל ה-high של אותו שבוע (1262.31) כדי "להכריז" על פוטנציאל התחזקות של ה-S&P.
לא קבלנו סגירה מעל ה-high אלא להיפך.
חוץ מזה, המוכרים גברו על הקונים בצורה משמעותית השבוע והחזירו את המחירים לאזור 1260.
כל סגירה מתחת ל-1248.82 מכוונת להמשך ירידות.

אינדיקטורים טכניים


סטוכאסטי
בגרף השבועי, רואים שהסטוכאסטי נמצא במצב של מכירה יתרה ועומד לחזור מעל קו 20.
המצב הזה תומך בהתחזקות של ה-S&P.
כאן יש נק' חשובה: להזכירכם, הגרף הזה הינו גרף שבועי ולכן התיקון כלפי מעלה לא חייב להגיע בטווח של ימים אלא זה יכול לקחת יותר זמן.
אנחנו נראה שבטווח היומי, דווקא הסטוכאסטי הינו במצב של קנייה יתרה (מה שתומך בירידות) ולכן לגבי שבוע הבא, אני חושב שהתסריט של ירידה הינו יותר רלוונטי.
כמובן שהייתי מעדיף מצב שגם בגרף השבועי וגם בגרף היומי הסטוכאסטי יהיה במצב של קנייה יתרה, מה שהיה מחזק את התסריט של הירידות!

MACD
רואים סטייה שורית ב-MACD מה שמאפשר לצפות להתחזקות של ה-S&P.
ה-MACD נמצא עדיין במגמת ירידה.

גרף יומי של ה-S&P


תעלה יורדת ירוקה abcdef
מאז תחילת יוני, המחירים נעים בתעלה הזו.
השבוע, הייתה פריצה של התעלה הזו עם 3 מבחנים לפניה:
- מ"נ 20
- התנגדות באזור 1275
- הרמה הראשונה (38.2%) של יחסי פיבונאצ'י.
המחירים הצליחו להתגבר על 2 המבחנים הראשונים, ונכשלו בגדול במבחן האחרון שהחזיר את המחירים מתחת למ"נ 20.
מה שאומר שבסה"כ, שום דבר משמעותי לא נעשה !!!
כמובן שכל ההתנהלות הזאת הינה מאוד דובית לקראת שבוע הבא.

ממוצע נע 20
כמו שאמרתי לעיל, המחירים הצליחו השבוע לפרוץ את ההתנגדות של המ"נ 20 אבל המחירים לא החזיקו מעמד וחזרו מתחת למ"נ 20 שממשיך לשמש כרמת התנגדות.

נרות יפניים
ביום רביעי, קבלנו "shooting star" (כוכב שביט יורדת).
כמובן שלמחרת היה צריך להיות מאוד זהיר ואכן קבלנו נר אדום.
ה-"shooting star" פשוט עצר את התיקון של ה-S&P.

אנדיקטורים טכניים


סטוכאסטי
נמצא קרוב למצב של קנייה יתרה ולכן מאותת על ירידות.
הסטוכסטי מהווה סימן הזהרה וה-MACD מאשר ולכן חשוב במקביל לעקוב אחרי ה-MACD.

MACD
הוא נמצא במגמת עלייה עקב מהלך העליות האחרון אבל עלייתו מתמתנת...

לסיכום
אחרי הירידות החזקות שהתחילו באמצע מאי והסתיימו לפני שבועיים עם ירידה של בערך 13%, היינו יכולים לצפות להתחזקות הרבה יותר אכותית של ה-S&P.
תנועת המחירים והנרות היפניים, גם בגרף השבועי וגם בגרף היומי מצביעים על החלשותו של ה-S&P ועל המצאותם של הרבה מוכרים.
התשובה לשאלה: האם מדובר בתיקון טכני או לא, צריכה להיות בינתיים שכן, ולכן עלינו לקחת בחשבון פוטנציאל של ירידות לגבי שבוע הבא.

בהצלחה לכל הסוחרים.

שבוע טוב.

אילן.