המשקיעים חזרו מהחופש עצבניים כנראה.
שבוע הראשון של ספטמבר וה-S&P כבר ירד 3.16% .
אחרי כמה שבועות של התלבטות בשווקים שנובע אולי מאוגוסט, המדדים סוף סוף טפסו כוון כלפי מטה, ואי אפשר לומר שאנחנו מופתעים מכך.
חשוב לי להדגיש לפני שנעבור לגרפים, שתי רמות חשובות ביותר לענייננו, וזה כמובן הרמות של 1200 ו-1300.
כל עוד הרמות האלו לא נפרצות, זה בלתי אפשרי לדעת (לפחות מבחינה טכנית) מה יהיה הכוון של המדד.
ניתן אז לשאול את השאלה: אז למה צריך את כל הניתוח ?!
התשובה פשוטה: קודם כל, כי ללא ספק, זה ממש כיף לנתח גרפים לעומק, ובמיוחד מדד כה חשוב כמו ה-S&P.
דבר שני, כי אם יהיו סימנים מסויימים, אז נוכל לחזות את הפריצה לפני שנראה אותה בפועל.
בואו נעבור לגרפים.
גרף שבועי של מדד ה-S&P 500 (ניתן ללחוץ על הגרף...מומלץ!!!)
בשבוע הקודם, הייתה פריצה חלשה מאוד של היתד עולה (מסומן ע"י הנקודות 1234).
השבוע זה קרא ובגדול.
היעד של היתד (בשחור מקווקו) היה באזור 1215, וזה בדיוק האזור שבו המדד עצר השבוע.
קבלנו סוף סוף נר גדול שהכריע את המאבק במחזור לא גבוה במיוחד (כמעט 16B).
הממוצעים הנעים 20 ו-50 הם שניהם בירידה תלולה.
אינדיקטורים
רואים שה-MACD חצה את קו האיתות שלו אבל ממש לא הצליח להישאר מעליו.
זה כמובן סימן מאוד דובי למדד.
הסטוכאסטי כבר חצה כלפי מטה את קו האיתות שלו וזה עוד סימן דובי למדד.
בטווח הבנוני, המדד מראה סימני חולשה (פריצה כלפי מטה של היתד, אינדיקטורים דוביים).
נרד לטווח היומי שמכין לנו (אולי) הפתעה.
גרף יומי של מדד ה-S&P 500
קודם כל, אני צריך להודות שלא אני זהיתי את הדגל (אלא מישהו שמבין המון בניתוח טכני).
למען האמת, אני עדיין לא משוכנע שלפי ההגדרה, זה אכן דגל בגלל הטווח של הדגל.
אמנם, בגלל שנודע לי שקיים ויכוח לגבי הטווח של התבנית הזו, בנתיים, החלטתי כן להתייחס לתבנית בתור דגל.
אם אומרים תבנית, אז צריך לדבר על יעד.
וכאן, החלטתי להשתמש בדרך שאולי מעט מאוד אנשים מכירים כדי לחשב את היעד של התבנית, וזה מסומן על הגרף ע"י הקו המקווקו.
כמובן שאם המחירים מתחילים לנוע לפי היעד הזה, אז תהיה התנגדות קשה באזור ה-1150 הואיל ויש תמיכה חזקה שם.
אם נגיע לשם, אתייחס כמובן.
עכשיו שיש לנו את התבנית הזו בראש, אתייחס יותר למה שמצפה לנו בטווח הקרוב יותר.
יש המון דברים!
קודם כל, רואים שהמחירים היו נעים בתוך תעלה ירוקה (מסומנת ע"י 1234).
הייתה פריצה כלפי מעלה וישר אחרי זה, המחירים חזרו לתוך התעלה לפי "אפקט הגומי" (המחירים פורצים, הפריצה לא אמיתית, וישר אחרי זה, המחירים נעים חזק בכוון ההפוך.).
יום שישי, המחירים יצאו מהתעלה אבל הסגירה הייתה סביב הרמת תמיכה.
דבר שני, בתקופה האחרונה, המחירים דשדשו בין 1260 ל-1300 בערך.
זה נותן לנו יעד ב-1220 (לפי אפקט הנדנדה).
אני מסכם מה שיש לנו מבחינה צ'רטיסטית:
- דגל עולה עם יעד באזור 1150.
- דשדוש עם יעד ב-1220.
- תעלה יורדת
אני רוצה להוסיף עוד נקודה מבחינה צ'רטיסטית (נכון שיש המון דברים אבל זה מעניין בטרוף!!!).
המון מנתחים מתחילים לדבר על תבנית של "double bottom" עם תמיכה ב-1200.
אני מזכיר שיש כמה סוגים של double bottom והנר שקבלנו ביום שישי גורמת לי לחשוב על אפשרות שה-bottom השני יהיה יותר נמוך מהראשון.
לגבי הנרות, קבלנו "harami" באזור ה-1300. (אני מזמין מישהו להגיד לי למה ה-harami הזה נמצא על גבול מה שמקובל לפי ההגדרה של ה-harami!).
התבנית הזו הובילה את המחירים ל-1220.
ביום האחרון של השבוע, קבלנו פטיש.
אם ביום שני, המחירים יסגרו מעל ה-high של אותו נר שנמצא ב-1245, אז הצפי יהיה להתחזקות.
צריך להדגיש שבקלות, שני הממוצעים הנעים (20 ו-50) נפרצו וזה כמובן סימן מאוד דובי.
אינדיקטורים
הסטוכאסטי ירד חזק מתחת לקו האיתות שלו.
נמתין לראות אם הוא ימשיך לרדת או שיתיישר קצת.
לגבי ה-סטוכאסטי, הוא קרוב מאוד למצב של מכירה יתרה ולכן לא מן הנמנע שנראה בתחילת שבוע תיקון מסויים.
לסיכום
אם המחירים יתחזקו בתחילת השבוע, נצטרך כמה כלים כדי להעריך את המהלך.
אם המחירים יסגרו ביום ראשון מעל ה-high של יום שישי ב-1245, אז סביר לחשוב שנראה עליות עם כמה מחסומים בדרך:
- ב-1252 שזה האמצע של הנר הגדול של יום חמישי.
- התנגדות מאוד חזקה ב-1260 (ממוצע נע 50, קו תמיכה של אזור הדשדוש, מס' עגול)
- קו התנגדות של התעלה הירוקה
כל עוד המחירים לא פורצים את ההתנגדויות האלה, להתייחס בחשדנות לכל מהלך של עלייה.
אני מוסיף שכרגע המחירים נעים מתחת לרצועה התחתונה של בולינגר ולכן, יש סבירות שנראה תיקון מסויים בתחילת השבוע.
ניתן להעריך את התיקון בזכות רשימת ההתנגדויות שפרסמתי.
בהצלחה לכולם.
אילן.
